Il Piano di Accumulo del capitale prevede l’investimento programmato di somme fisse in fondi comuni di investimento, garantendo agli investitori la costanza nel risparmio
Gli esseri umani sono guidati dall’emozione e questa irrazionalità si riflette spesso nelle nostre scelte quotidiane. Pensate a quanto sarebbe più saggio se adottassimo abitudini alimentari più salutari e dedicassimo il giusto impegno all’attività fisica per preservare la nostra salute a lungo termine. Allo stesso modo, nel mondo finanziario, sarebbe saggio ignorare le fluttuazioni quotidiane dei mercati azionari e concentrarsi su una visione a lungo termine, allineata con i nostri obiettivi e le nostre necessità. Molti credono erroneamente che per avere successo negli investimenti sia necessaria una vasta competenza tecnica e un accesso illimitato alle notizie finanziarie. Questo è solo parzialmente vero, poiché la vera crescita finanziaria inizia con la conoscenza di sé stessi.
Il fattore determinante che differenzia un investitore di successo da uno mediocre è la gestione comportamentale. Il nostro cervello reagisce alle emozioni: la paura ci rende cauti e avversi al rischio, mentre il benessere (e la dopamina) ci spingono a prenderne di più. In campo finanziario, questo si traduce in una propensione a correre rischi quando i mercati sono in crescita e a diventare più conservativi quando scendono, violando la fondamentale regola dell’investimento: “comprare basso e vendere alto”.
Investimenti scrupolosi con il Piano di Accumulo del capitale
La soluzione per superare questa tendenza innata è adottare un modello di investimento e attenersi ad esso scrupolosamente, evitando distrazioni e l’ossessione per l’andamento dei propri investimenti. Questo modello è noto come il “Piano di Accumulo del capitale” o PAC. Il PAC implica l’investimento programmato di somme fisse in fondi comuni di investimento o ETF (Exchange Traded Fund). Il Piano di Accumulo del capitale garantisce agli investitori la costanza nel risparmio, contribuendo lentamente ma costantemente alla crescita del loro patrimonio nel tempo, raggiungendo gli obiettivi pianificati.
L’origine di questo sistema è legata al concetto americano del ‘Dollar Cost Average‘, ideato da Benjamin Graham negli anni ’50. Graham suggeriva di acquistare regolarmente titoli, investendo una cifra fissa a intervalli prestabiliti, minimizzando così i rischi legati agli alti e bassi del mercato azionario.
Le caratteristiche chiave del Piano di Accumulo del capitale sono:
- La possibilità di accumulare grandi capitali nel tempo investendo piccole somme periodicamente
- L’opportunità di investire in condizioni variabili, ottimizzando il rendimento complessivo
- Risoluzione del dilemma di scegliere il momento perfetto per investire (market timing)
- Flessibilità totale, con la possibilità di sospendere o terminare il piano senza penali.
Il PAC è un sistema semplice, ma efficace. L’obiettivo non è massimizzare il rendimento, ma minimizzare il rischio legato al momento dell’investimento. Questo lo rende adatto sia a coloro che desiderano accumulare capitale nel tempo con piccole somme, sia a chi ha già un patrimonio notevole ma vuole evitare di investirlo in un’unica soluzione, riducendo così il rischio di fare scelte sbagliate.
Piano di Accumulo del capitale e la regola del 20%
Un’ulteriore strategia da considerare è la “regola del 20%”. Quando il prezzo di un investimento scende oltre il 20% rispetto al prezzo iniziale è saggio effettuare un versamento straordinario, equivalente almeno al 10% delle rate del piano. Questa tattica può aumentare il capitale accumulato o accelerare la chiusura del piano.
Allo stesso modo si può decidere di sospendere il Piano di Accumulo del capitale nel caso in cui il prezzo di mercato risulti essere maggiore del 20% rispetto al proprio prezzo medio di carico. Questo al fine di non acquistare in fasi in cui i prezzi sono decisamente più alti evitando, quindi, di alzare eccessivamente il prezzo medio di carico. Entrambe le regole, apparentemente semplici, ma difficili da applicare, ottimizzano ulteriormente il rapporto rischio rendimento del piano.
In conclusione, il Piano di Accumulo del Capitale non elimina completamente i rischi finanziari, ma li attenua notevolmente. È un approccio razionale agli investimenti, basato sulla disciplina e sulla gestione dei comportamenti emotivi, che può portare a risultati finanziari soddisfacenti nel lungo termine.